愛狂(Ai Quant)者手記: 2018-01-13 乘風破浪 嚴守止蝕

2018Q1(當前/目標)回報: (13.6%/12.0%)

2018年首兩週投資組合表現良好,13.6%回報令人喜出外望.

市場消息:
恆指持續造好，十四連升再創新紀錄升浪，創逾十年新高。
港股ADR預計恆指下週一高開311點報31,724點。
騰訊回勇 內銀及油股造好。
瑞信上調中資石油股目標價 首選中海油(00883.HK)
傳平安(02318.HK)旗下陸金所擬4月赴港上市
中金對港銀股前景正面 首選中銀香港(02388.HK)

宏觀經濟觀點
  1. 油價上漲US$80, 美國通脹率年底加速至3％
  2. 美國4次或更多的加息, 香港的利率將趕上美國的步伐
  3. 中國GDP增長將保持平穩

投資策略:
  1. 買: 中國保險和銀行業
  2. 買: 中國消費行業和醫療行業
  3. 買: 新興市場 、石油 和 俄羅斯ETF
  4. 賣: 高科技產業
  5. 賣: 香港房地產業和房地產投資信託基金
短期買賣操作:
  1. 賣: 2338 濰柴動力
  2. 買: 0857 中石油 0425 敏實 2883 中海油田服務
  3. 組合將跟進指數, 嚴格理性執行止損訂單. 
核心產業股票
  1. 重工業: 3808中國重汽、3339 中國龍工、2338 濰柴動力
  2. 消費行業 : 2020 安踏、2313 申洲、0425 敏實、0027 銀河娛樂
  3. 信息技術:  0700 騰訊、0763中興通訊 、0981 中芯國際、1888 建滔積層板
  4. 汽車 :  2238 廣汽集團 0175 吉利汽車
  5. 房地產 : 3333 恆大 2007 碧桂園 0688 中國海外
  6. 商品 : 0323 馬鞍山鋼鐵股份、1313 華潤水泥、2600中國鋁業、0914 海螺水泥
  7. 金融 : 2318 中國平安 、0388 香港交易所
  8. 其他 : 1919 中遠海控

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Investment Review 2017-10-02

It is the first week of October, aka Golden week of China.  There are 110 millions of Chinese travel around and 60 of them spend their holidays overseas.  Literally, China flood the world with Chinese ! In the mean time, PMI of all major markets are up and up.     Bullish this month => All IN.  Market News: 來自中國工程機械工業協會的數據顯示，今年8月份，主要挖掘機製造企業銷售各類挖掘機約8700台，增速連續5個月保持在100%以上。 新一代iPhone推出，市場對其銷情非常關注，尤其是愈來愈價格較低智能手機的中國市場的銷售情況。中信里昂證券科技產業分析師Nicolas Baratte認為，在未來幾年iPhone於中國最大的敵人是微信，而且將令蘋果公司面對的棘手處境。 他說，騰訊（00700）在約年一年多前推出微信小程序，即應用程式可於另一個應用程式中使用，如叫車。Nicolas Baratte指出，小程序出現令中國消費者花更多時間於微信上，消費者可於微信平台上做更多事情時，就很少會再聽到用家對iPhone的用戶體驗評價，因為他們都受制於（captive with）微信平台之中。他認為這是iPhone於中國銷情最大的憂慮，因為中國消費者的行為、習慣有別於其他地方。 Strategy: The prospect of the portfolio, with focus in tier-2 stocks, particularly those commodity and consumer market stocks =>  Over weight.      Holding Period Return: 63.6%   Risk: 30.7% Weekly Action--*-* Sell :  - 3333  中國恒大 - 3993  洛陽鉬業 - 0358 江西銅業股份   Buy :   
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